Katko Fund

Katko Fund investit principalement dans un nombre restreint d'actions de sociétés cotées en Europe.
La sélection de valeurs repose sur des critères très exigeants. La plupart des sociétés sélectionnées doivent démontrer les caractéristiques suivantes:

- Une gouvernance d'entreprise de grande qualité
- Un avantage compétitif structurel clairement défini
- Un track-record de croissance du chiffre d'affaires et des profits au travers d'un cycle économique complet
- Une croissance autofinancée
- Une marge brute élevée et soutenable
- Des retours sur capitaux élevés
- Un faible levier financier
- Une valorisation raisonnable

L'application de ces critères se traduit par la création d'un portefeuille d'environ 20 positions.
L'équipe de gestion s'efforce de maintenir un taux de rotation du portefeuille le plus faible possible. Elle n'utilise aucun produit dérivé, aucun levier financier, et ne procède à aucune vente à découvert. Bien que le Fonds soit géré sans référence à un indice, notre objectif est de surperformer le marché des actions européennes sur le long terme.

Nous attirons l’attention des investisseurs sur le fait que le prix des actions peut aussi bien baisser qu'augmenter et qu’ils sont susceptibles de ne pas récupérer l’intégralité de leur investissement. L'investissement en actions, et donc dans Katko Fund, est risqué par nature. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Avant tout investissement dans Katko Fund, nous recommandons vivement aux investisseurs potentiels de lire le prospectus de Katko Fund et le document d'informations clé pour l'investisseur (DICI) du fonds, en accordant une attention particulière aux facteurs de risque, y compris le risque politique, le risque de marché et le risque de liquidité. Ces deux documents sont disponibles sur www.katkocapital.com ou bien en envoyant une demande à info@katkocapital.com.

Caractéristiques

Gérants
Guillaume Dalibot & Pierre Laccourreye
Régime juridique du fonds
UCITS
Date de lancement
14 Septembre 2021 (Part A)
Depositaire
Caceis
Administrateur
Caceis
Commissaire aux comptes
Grant Thornton
Valorisation
Hebdomadaire

Faits majeurs au 1 Février 2024

Actifs du fonds (toutes parts)
75m€
Nombre de positions
21
Capitalisation médiane
94 milliards €
Liquidité du portefeuille (5 jours, 10% volumes)
NA
Rotation du portefeuille (estimation)
18%
Année de fondation des sociétés en portefeuille (moyenne)
1936
Commission de mouvement
Aucune
Commission de performance
Aucune
Commission de souscription
Aucune
Commission de rachat
Aucune

% Performance, Part A, nette de frais

Janvier
2024
2023
2022
2021
3 derniers mois
6 derniers mois
12 derniers mois
Lancement jusqu'au
01.02.24
Katko Fund
+5,5%
+24%
-18,5%
NA
+14,5%
+14,2%
+18,9%
+14,6%

Données opérationnelles et valorisation (1 Février 2024 - moyenne pondérée)

Marge brute (Dernière donnée publiée): 60%
Dette nette / EBITDA (Dernière donnée publiée): 0,2x
Retour sur capitaux employés 2024 (est. Katko Capital): 34%
Croissance du chiffre d'affaires 2024 (est. Katko Capital): 8%
Croissance du BPA 2024 (est. Katko Capital): 13%
PER 2024 (est. Katko Capital): 27x
Free-Cash-Flow yield 2024 (est. Katko Capital): 4,0%

Codes d'identification des parts

Part
ISIN
Bloomberg
A
IE00BJBK4104
BLGUERA ID
B
IE00BJBK4211
NA

Graphique de performance, VL Part A, nette de frais



Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L'investissement en actions, et donc dans Katko Fund, est risqué par nature car les prix des actions peuvent monter et baisser. Les investisseurs sont susceptibles de ne pas récupérer leurs investissements initiaux.

% performance mensuelle, Part A, nette de frais

Janv
Fev
Mars
Avr
Mai
Juin
Juil
Aout
Sept
Oct
Nov
Dec
Total
2021
-5,7%
+7,6%
+0,2%
+5,7%
+7,5%
2022
-12,0%
-4,1%
+3,6%
-3,1%
-3,1%
-4,4%
+11,5%
-8,6%
-6,9%
+2,8%
+12,4%
-5,3%
-18,5%
2022
10,0%
-1,8%
+3,8%
+1,3%
+1,7%
+0,5%
-1,4%
+0,8%
-4,0%
+3,2%
+4,9%
+3,4%
+24%
2024
5,5%

Nous attirons l’attention des investisseurs sur le fait que le prix des actions peut aussi bien baisser qu'augmenter et qu’ils sont susceptibles de ne pas récupérer l’intégralité de leur investissement. L'investissement en actions, et donc dans Katko Fund, est risqué par nature. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Avant tout investissement dans Katko Fund, nous recommandons vivement aux investisseurs potentiels de lire le prospectus de Katko Fund et le document d'informations clé pour l'investisseur (DICI) du fonds, en accordant une attention particulière aux facteurs de risque, y compris le risque politique, le risque de marché et le risque de liquidité. Ces deux documents sont disponibles sur www.katkocapital.com ou bien en envoyant une demande à info@katkocapital.com.